Aave News

Aave Labs hat das Team und die Technologie hinter Avon übernommen, einem Startup, das sich auf Festzins-Kredite spezialisiert hat, um planbare Kreditkosten in sein Onchain-Kreditnetzwerk zu bringen. Der Deal umfasst die Fest- und Variabelzins-Protokolle von Avon, ein Onchain-Orderbuch und Kernentwickler, einschließlich Gründer Prince Sinha. Finanzielle Details wurden nicht bekannt gegeben. Aave, das größte Onchain-Kreditnetzwerk mit über 30 Milliarden US-Dollar an Einlagen und 12 Milliarden US-Dollar an aktiven Krediten, zielt darauf ab, institutionelle Kunden zu bedienen, indem technische Herausforderungen bei der Zinsgestaltung und Risikoisolation angegangen werden. Die Übernahme passt zur Aave-V4-Entwicklung, die eine breitere Palette von Kreditstrukturen unterstützen wird. Die Übernahme richtet sich an Institutionen und Fintechs, die planbare Zinssätze benötigen, mit wichtigen Meilensteinen wie dem V4-Rollout und Integrationsdetails. Jegliche Änderungen an den Kernprotokollen werden die Governance des AAVE-Tokens einbeziehen.

Aave Labs hat das Team und die Technologie hinter Avon, einem Entwickler von Fest- und Variabelzins-Kreditprotokollen, erworben, als Teil seines Vorstoßes, Festzins-Kredite in sein Onchain-Netzwerk aufzunehmen. Der Deal umfasst die Kreditprotokolle von Avon, ein Onchain-Orderbuch, Domains und verwandte Vermögenswerte, wobei die finanziellen Bedingungen nicht offengelegt wurden. Die Gründer Prince Sinha und Ayush Kaul werden dem Engineering-Team von Aave beitreten, während Omar el-Ashaal zur Geschäftsentwicklung stößt. Aave-Labs-CEO Stani Kulechov sagte, die Übernahme ziele darauf ab, Produkte wie Festzinsen zu den Nutzern zu bringen, und das Avon-Team werde helfen, Aaves Angebote für Institutionen, Fintechs und alltägliche Nutzer zu erweitern. Avons Arbeit umfasst Zinsgestaltung, Risikoisolation und das Design von Kreditmärkten. Das Team wird sich zunächst auf Festzins-Kredite konzentrieren, während Aave, das größte Onchain-Kreditnetzwerk mit über 30 Milliarden US-Dollar an Einlagen und 12 Milliarden US-Dollar an aktiven Krediten, seine Kreditarten erweitert.

Einlagen von von Coinbase ausgegebenen tokenisierten SpaceX-Aktien (SPCXc) in das Equities Hub von Aave V4 auf Base erreichten bis zum 5. November 2026 etwa 871.000 US-Dollar, ein Anstieg von 1.602 % seit dem 31. Oktober. Nutzer hinterlegen die aktienbesicherten Token als Sicherheit, um USDC-Stablecoins zu leihen. Der Token, der die Klasse-A-Stammaktien von SpaceX widerspiegelt, wird in getrennter Verwahrung von Alpaca Securities gehalten und nach dem B20-Standard von Coinbase ausgegeben. Aave hat einen Sicherheitenfaktor von 55 % für SPCXc festgelegt, was bedeutet, dass Nutzer bis zu 55 US-Dollar in USDC für jeweils 100 US-Dollar Einlage leihen können. Ein Angebotslimit von 37.000 Token begrenzt das Engagement, und die Preisgestaltung erfolgt über Chainlink-Orakel. Der Zugang ist auf berechtigte Nicht-US-Nutzer beschränkt. Das am 25. September gestartete Equities Hub unterstützt sieben tokenisierte Aktien als Sicherheit in einem isolierten Markt und ermöglicht es Inhabern, auf Liquidität zuzugreifen, ohne ihre Positionen verkaufen zu müssen.

Ein Fonds und Kunden, die mit der Kraken-Muttergesellschaft Payward verbunden sind, haben über Käufe auf dem Sekundärmarkt eine nicht genannte Menge an AAVE-Token erworben, gab Payward am Donnerstag bekannt. Die Investition, die über Digital Asset Special Investments I, LP getätigt wurde, spiegelt die langfristige Überzeugung in Onchain-Kreditmärkte und DeFi wider; weitere Käufe sind möglich, so Gurpreet Oberoi von Payward. Der Schritt folgt auf den Widerstand des Aave-Gründers Stani Kulechov gegen einen Bericht vom Juni, wonach Payward in Gesprächen über den Kauf eines 15-prozentigen Anteils mit einem starken Abschlag war. Kulechov räumte Investorengespräche über den Kauf der AAVE-Allokation von Aave Labs ein. AAVE-Token verleihen Governance-Rechte, und im Rahmen des „Aave Will Win“-Frameworks fließen Protokollerträge in den DAO-Treasury. Kulechov nannte die Partnerschaft mit Payward einen strategischen Schritt hin zu breiterer Akzeptanz.

Payward, die Muttergesellschaft der Krypto-Börse Kraken, hat über ihren angeschlossenen Investmentfonds eine nicht genannte Menge an AAVE-Token für sich selbst und ihre Asset-Management-Kunden gekauft, was einen tieferen Vorstoß in die dezentrale Finanzwirtschaft (DeFi) signalisiert. Der am Donnerstag angekündigte Deal betrifft nur Token, keine Kapitalbeteiligung an Aaves Entwicklungsgesellschaft, und die beiden Seiten prüfen eine weitere Zusammenarbeit. Dieser Kauf folgt auf frühere Gespräche im Juni 2026, die den Erwerb von 250.000 AAVE-Token und einer 15-prozentigen Kapitalbeteiligung an der Aave Group zu einer Bewertung von 385 Millionen US-Dollar vorsahen, doch dieser Deal wurde angesichts öffentlicher Kritik von Aave-Gründer Stani Kulechov an der vermeintlichen Unterbewertung nicht realisiert. Der Schritt von Payward passt zu seiner Strategie, über den Börsenbetrieb hinaus in Asset Management und DeFi zu expandieren, und baut auf bestehenden Verbindungen wie Kraken DeFi Earn und seiner White-Label-Aave-Bereitstellung auf dem Ink-Layer-2-Netzwerk auf. Die nicht genannte Token-Menge lässt das Ausmaß der Investition unklar.

Payward, die Muttergesellschaft der Krypto-Börse Kraken, und ihre Kunden haben eine nicht genannte Menge an AAVE-Token auf dem Sekundärmarkt gekauft, was einen Vorstoß in dezentrale Finanzen (DeFi) und Vermögensverwaltung markiert. Die Käufe wurden über den Payward-nahen Fonds Digital Asset Special Investments I, LP getätigt, so eine Ankündigung vom Donnerstag. Der Deal entwickelte sich aus früheren Gesprächen, die CoinDesk erstmals im Juni berichtete und die eine Eigenkapitalbeteiligung an der Aave Group vorschlugen. Die Ankündigung vom Donnerstag beschreibt nur Token-Käufe und erwähnt eine mögliche zukünftige Zusammenarbeit zwischen den beiden Unternehmen. Payward erklärte, dass weitere Käufe möglich seien. Die Investition erweitert Paywards Vermögensverwaltungsgeschäft, das digitale Vermögenswerte, strukturierte Renditen und tokenisierte Investitionen umfasst. Sie erfolgt inmitten einer breiteren Transaktionsaktivität im Kryptosektor, einschließlich der jüngsten Übernahmen von Payward der Derivatebörse Bitnomial und des Stablecoin-Zahlungsunternehmens Reap.

Aave und Lido verzeichneten zwischen dem 27. Oktober und 3. November einen gemeinsamen Rückgang des Total Value Locked (TVL) um 1,7 Milliarden US-Dollar, vor dem Hintergrund einer breiteren Kontraktion des Kryptomarktes nach dem Sicherheitsvorfall bei Binance. Die Marktkapitalisierung der Stablecoins fiel in 30 Tagen um etwa 10,8 Milliarden US-Dollar, wobei USDT und USDC für etwa 8,4 Milliarden US-Dollar dieses Rückgangs verantwortlich waren. Während des Vorfalls stellte eine mit dem Angreifer verbundene Wallet 60 Millionen USDT auf Aave bereit und lieh sich WETH, was die Verantwortlichen dazu veranlasste, 175 Aave-V3- und 117 V4-Reserven einzufrieren. Das Einfrieren blockierte neue Einzahlungen und Kreditaufnahmen, erlaubte jedoch Auszahlungen, was einige Reserven auf eine Auslastung von 92 % bis 100 % trieb und die Kreditkosten erhöhte. Die Reserven wurden bis zum 31. Oktober wieder geöffnet, aber USDT, USDC und USDT0 haben in betroffenen Konfigurationen weiterhin keine Kreditaufnahmemöglichkeit gegen Sicherheiten. Der Rückgang spiegelt teilweise fallende Token-Preise wider, nicht unbedingt Kapitalflucht, und eine TVL-Erholung würde nicht die Rückkehr von Liquidität bestätigen. Gesundere Bedingungen würden erneute Stablecoin-Emissionen, Einlagen bei Kreditprotokollen und stabilere Sicherheitenpreise erfordern.

Aave Labs, die Kamino Foundation und Veda Tech Labs haben der US-Börsenaufsicht SEC einen vertraulichen Rechtsrahmen vorgelegt. Darin argumentieren sie, dass dezentrale Kreditprotokolle und nicht-verwahrende Vaults nicht als Wertpapiere eingestuft werden sollten. Die Gruppen haben um ein Treffen mit SEC-Mitarbeitern gebeten, um ihren Standpunkt zu erörtern. Die Einreichung vom 26. Oktober 2026 analysiert diese Produkte anhand zentraler US-Wertpapiergesetze, einschließlich des Howey-Tests und des Reves-Tests. Die Gruppen kommen zu dem Schluss, dass diese Vereinbarungen keine Investmentverträge darstellen, nicht unter die Reves-Analyse fallen und keine Beratungsbeziehungen begründen, die Verwahrungspflichten auslösen würden. Sie betonen, dass die Nutzer Eigentum und Kontrolle behalten, die Protokolle keine Rückzahlungsversprechen abgeben und die Governance gemeinschaftlich organisiert ist. Diese Einreichung knüpft an Aaves frühere Zusammenarbeit mit der SEC an, die im Dezember 2025 eine Untersuchung des Protokolls ohne Durchsetzungsmaßnahmen abschloss. Das Vorgehen der Koalition spiegelt die Haltung des gesamten Sektors wider, da der Markt für Kreditprotokolle Vermögenswerte von über 50 Milliarden US-Dollar verwaltet. Die SEC hat diese Schlussfolgerungen nicht übernommen, aber falls sie akzeptiert würden, könnte eine geringere regulatorische Unsicherheit die Liquidität und das institutionelle Interesse steigern. Die öffentliche Zusammenfassung des Rahmens dient anderen Entwicklern als Vorlage. Die Einreichung ist eine Einladung an die Krypto-Task-Force der SEC, eine formelle Position zu beziehen, stellt jedoch weder ein Urteil, eine Leitlinie noch eine Genehmigung dar.

Aave-Kreditnehmer in eingefrorenen Reserven zahlten während des Binance-Hot-Wallet-Vorfalls weiterhin Zinsen von bis zu 36 % APR, während ein Einfrieren neue Einlagen und zusätzliche Sicherheiten blockierte. Abhebungen waren weiterhin möglich, sodass abwandernde Anbieter die Auslastung erhöhten, was die Kreditaufnahme verteuerte, obwohl neue Kredite verboten waren. LlamaRisk empfahl, die oberen Zinskurven vorübergehend zu senken, um die Belastung für Kreditnehmer zu verringern. Die Beschränkungen, die am 29. Oktober eingeführt und bis zum 31. Oktober aufgehoben wurden, zielten darauf ab, die Nutzung von Aave während des externen Kompromisses zu begrenzen. Kreditnehmer konnten keine Sicherheiten zu den eingefrorenen Reserven hinzufügen, was ihre Möglichkeiten zur Schuldenverwaltung einschränkte, insbesondere wenn die Sicherheitenpreise fielen. Annualisierte Zinssätze bedeuteten, dass ein Darlehen von 10.000 US-Dollar bei 36 % täglich etwa 9,86 US-Dollar an Zinsen ansammelte, gegenüber 2,74 US-Dollar bei 10 %. Nach der Wiedereröffnung schlug LlamaRisk vor, die früheren Einstellungen wiederherzustellen, um neue Einlagen anzuziehen, wobei modellierte Zinssätze uneinheitliche Auswirkungen auf die Reserven zeigten.

Chainlink zufolge nutzt Aaves institutionelle Kreditplattform Horizon ihren neuen Preisbildungsdienst für Wochenenden zur Bewertung tokenisierter Aktien-Sicherheiten, beginnend mit US-Aktien mit hohem Handelsvolumen. Der Dienst bezieht Kurse von Perpetual-Futures-Handelsplätzen, wenn traditionelle Börsen geschlossen sind, sodass Bewertungen außerhalb der Handelszeiten Derivate-Märkte widerspiegeln und nicht tatsächliche Aktiengeschäfte. Chainlink filtert veraltete Eingaben und verbindet Sitzungen zu einer kontinuierlichen Serie, die über On-Chain-Datenfeeds bereitgestellt wird. Für Kreditnehmer kann ein gleitender Wochenend-Referenzwert den Wert der Sicherheiten senken, bevor die Börsen wieder öffnen, was möglicherweise Liquidationsschwellen früher überschreitet. Stablecoin-Kreditgeber könnten sich verschlechternde Sicherheiten früher erkennen, obwohl die Schuldeneintreibung weiterhin von durchführbaren Sicherheitenabflüssen abhängt. Die Ankündigung offenbart keine anfänglichen Aktien-Token, Feed-Adressen oder aktienspezifische Liquidationsparameter, und es bleibt unklar, wie Horizons Schutzmaßnahmen auf die neuen Feeds angewendet werden. Dies ist getrennt von Aaves V4 Equities Hub auf Base, dessen Konfiguration laut Ankündigung unverändert geblieben ist.