Aave News

Standard Chartered sieht Aave als einen Hauptnutznießer des Wachstums tokenisierter Vermögenswerte in DeFi und prognostiziert, dass das Kreditprotokoll seine dominante Position zurückgewinnen wird. Geoff Kendrick, Leiter der Digital-Asset-Forschung, erklärte in einer Mitteilung vom Mittwoch, dass trotz jüngster Rückschläge durch Kursrückgänge und den Cyberdiebstahl bei KelpDAO beide Negativfaktoren bald abklingen dürften. Die Bank prognostiziert, dass sich die Einlagenbasis von Aave wieder dem Niveau vom Oktober 2025 von etwa 75 Milliarden US-Dollar annähern könnte, was sie zur 30. größten US-Bank machen würde. Damit erweitert Standard Chartered seine Tokenisierungs-These auf die Kreditvergabe, wobei Aave Kredite gegen tokenisierte reale Vermögenswerte abwickeln soll.

Midas' mGLOBAL-Sicherheitstoken, der Fasanara Capitals alternative Schuldenstrategie abbildet, wird auf Aave Horizon eingeführt, dem institutionellen Markt für reale Vermögenswerte von Aave. mGLOBAL ist an Fasanaras kurzfristiges Private-Credit-Portfolio gebunden, das 6 Milliarden US-Dollar für institutionelle Kunden verwaltet. Inhaber können mGLOBAL auf Aave Horizon einzahlen, um USDC zu leihen, während sie das Engagement behalten. Midas hat seit seiner Gründung im Jahr 2024 Vermögenswerte in Höhe von über 2 Milliarden US-Dollar begeben und 43 Millionen US-Dollar an Rendite ausgeschüttet. Der Start folgt auf Midas' 50-Millionen-US-Dollar-Serie-A-Runde im März.

Bei Aave kam es nach dem Exploit der KelpDAO rsETH-Brücke im April 2026 zu Abhebungen in Höhe von 8,45 Milliarden US-Dollar. Obwohl die Smart Contracts von Aave nicht kompromittiert waren, löste der externe Vorfall Liquiditätsstress und Notfall-Risikokontrollen aus. Das Protokoll vermied einen Zusammenbruch, verzeichnete aber in einigen Märkten eine Vollauslastung, die Abhebungen einschränkte. Aave-Gründer Stani Kulechov pries den Vorfall als Beweis für die Widerstandsfähigkeit von DeFi und verwies auf die Transparenz der Blockchain und regelbasierte Abläufe. Kritiker argumentieren jedoch, dass Überleben keine Sicherheit garantiere, und weisen auf Konzentrationsrisiken und die Notwendigkeit von Notfallinterventionen hin. Das Ereignis unterstreicht die vernetzten Risiken in DeFi, bei denen Probleme mit externen Vermögenswerten auf andere Protokolle übergreifen können. Aaves Risikomechanismen, darunter Beleihungsgrenzen, Angebotsobergrenzen und der Isolationsmodus, funktionierten im Allgemeinen, doch Beobachter betonen die Notwendigkeit kontinuierlicher Verbesserungen. Der Vorfall verdeutlicht, dass die Stärke von DeFi wiederholt getestet werden muss und nicht aufgrund eines einzelnen Ereignisses angenommen werden darf.

Grayscale Research hat fünf DeFi-Token identifiziert – Hyperliquid (HYPE), Aave (AAVE), Uniswap (UNI), Sky (SKY) und Maple (MAPLE) – die echten Wert bieten, während sich der Markt von der Spekulation hin zu Fundamentaldaten bewegt. Der Vermögensverwalter argumentiert, dass Krypto-Märkte nun Einnahmen und Cashflow belohnen, sodass Token wie finanzielle Vermögenswerte und nicht wie Rohstoffe bewertet werden können.

Aave-Gründer Stani Kulechov gab die Vorstellung eines neuen Risikorahmens für das Protokoll bekannt, der in Zusammenarbeit mit LlamaRisk entwickelt wurde, um Vorfälle wie den 290 Millionen US-Dollar schweren KelpDAO-Exploit im April zu verhindern. Bei dem Exploit wurde gestohlenes rsETH als Sicherheit in Aave eingezahlt, um WETH zu leihen, was ein Bad-Debt-Risiko schuf. Der Rahmen führt strengere Asset-Überprüfungen, Bridge-Anforderungen und automatisiertes Monitoring ein. Er legt verbindliche Risikostandards für alle Aave-Märkte (V3, V4, Horizon) fest. Assets, die den Standard nicht erfüllen, werden ausgelistet. Die Aave-Community evaluiert derzeit den Vorschlag.

Aave-Gründer Stani Kulechov verteidigte die Resilienz des Protokolls, nachdem ein Einlagenabfluss von 8,45 Milliarden US-Dollar durch einen 292-Millionen-Dollar-Exploit an KelpDAOs Brücke im April 2026 ausgelöst wurde. Auf der Proof of Talk betonte er Aaves Fähigkeit, Turbulenzen zu widerstehen, aber Kritiker merken an, dass das Überleben auf einem 300-Millionen-Dollar-Notfall-Rettungspaket beruhte, darunter 25.000 ETH von der Aave DAO und 5.000 ETH persönlich von Kulechov. Der Exploit stammte von einem RPC-Spoofing-Angriff auf LayerZero-Knoten, nicht von Aaves Code, hinterließ aber bei Aave 123,7 Millionen US-Dollar an uneinbringlichen Forderungen. Analysten argumentieren, dass Kulechovs Verteidigung systemische Risiken wie unzureichende Versicherung übersieht. Als Reaktion plant Aave Labs ein V4-Upgrade mit einem Hub-and-Spoke-System, um Risiken autonom zu verwalten und Ansteckung zu verhindern.

Aave Labs hat sich die FCA-Registrierung im Vereinigten Königreich und eine MiCAR-Lizenz in Irland gesichert und damit einen regulierten Fiat-zu-Stablecoin-On-Ramp für sein DeFi-Kreditprotokoll geschaffen. Die Push-Ebene soll Bankeinlagen in Stablecoins umwandeln und in Aaves 14 Milliarden US-Dollar TVL und 10,7 Milliarden US-Dollar ausstehende Kredite einspeisen. Die Expansion folgt einer Umstrukturierung der Governance unter dem Rahmenwerk „Aave Will Win“, das alle Einnahmen aus Aave-Markenprodukten an die DAO leitet. Dies geschah, nachdem ein Governance-Audit Labs wegen nicht zum Kerngeschäft gehörender Produktausgaben und nicht genehmigter Swap-Gebühren kritisiert hatte. Der Erfolg von Push hängt davon ab, Nutzer zu Aave-Einlegern zu machen, und nicht nur eine Rampe bereitzustellen. Aave generiert annualisierte Gebühren von über 633 Millionen US-Dollar und Einnahmen von 81 Millionen US-Dollar, wobei die neue lizenzierte Infrastruktur auf den breiteren Stablecoin-Markt abzielt. Der pessimistische Fall bleibt, dass Push möglicherweise keine Protokollkonversion erreicht und damit frühere Expansionsfehlschläge wiederholt.

Aave überarbeitet seine Listing-Standards, nachdem ein 230-Millionen-Dollar-Exploit von restaked ETH (rsETH) Risiken aus Cross-Chain-Bridges offenlegte. Der Angriff, der sich gegen KelpDAOs Nutzung von LayerZero richtete, erlaubte es einem einzigen Prüfer, eine gefälschte Nachricht zu genehmigen, wodurch ungedeckte rsETH geprägt wurden, die dann als Sicherheit bei Aave hinterlegt wurden. Aaves Code funktionierte korrekt, aber die Kompromittierung der Bridge machte die Sicherheit wertlos. In einem Postmortem erklärte Aave, dass es nun die Bridge-Infrastruktur, Oracle-Abhängigkeiten, Verwahrer und operative Sicherheit neben den traditionellen Smart-Contract- und Finanzrisiken bewerten werde. Außerdem baut das Unternehmen automatisierte Abwehrmechanismen, um die Beleihungsquoten zu senken, wenn Risikoschwellen überschritten werden. Seit dem Exploit hat Aave fast 295 Parameteränderungen in den V3-Märkten vorgenommen.

Die britischen Tochtergesellschaften von Aave Labs, Push Labs Ltd. und Push Virtual Assets Ltd., gemeinsam bekannt als Push, haben von der britischen Financial Conduct Authority (FCA) die Registrierung als Krypto-Asset-Anbieter für den Austausch im Rahmen des Anti-Geldwäsche-Regimes erhalten. Die Registrierung unterstützt Aaves Pläne, im Vereinigten Königreich eine regulierte Stablecoin-On- und Off-Ramping-Infrastruktur aufzubauen. Push bietet gebührenfreie Konvertierungen zwischen Euro und Stablecoins sowie nicht-verwahrende On- und Off-Ramping-Dienste zwischen Bankkonten und Krypto-Wallets an. Die Plattform ist derzeit für Einwohner Irlands verfügbar und plant die Expansion in ganz Europa. Die Zulassung erfolgt, während das Vereinigte Königreich die Einführung einer umfassenden Krypto-Regulierung im Rahmen des Financial Services and Markets Act vorbereitet, die im Oktober 2027 in Kraft treten soll. Aave Labs erhielt die Registrierung mehr als einen Monat, nachdem die Aave DAO 25 Millionen US-Dollar in Stablecoins und 75.000 AAVE-Token zur Unterstützung des Protokollwachstums bereitgestellt hatte.

Das Kreditprotokoll Aave hat die Loan-to-Value (LTV)-Quoten für Wrapped Ether (WETH) in sechs großen Netzwerken wiederhergestellt und damit die nach einem Exploit im April verhängten Notfallbeschränkungen aufgehoben, bei dem Token im Wert von über 230 Millionen US-Dollar gestohlen wurden. Der Schritt erfolgt, nachdem Angreifer eine mit Kelp DAOs rsETH verbundene Brücke ausgenutzt hatten, um ungedeckte Token zu prägen, mit denen ETH aus Aave abgezogen wurde. Die LTVs vor dem Vorfall wurden wieder auf normale Werte gebracht, darunter 80,5 % auf Ethereum Core und 84 % auf Ethereum Prime. Bei dem Exploit wurden etwa 112.103 ungedeckte rsETH geschaffen, von denen durch Liquidationen und koordinierte Maßnahmen rund 106.993 zurückgewonnen wurden. Ein verbleibendes Defizit von etwa 5.200 rsETH soll voraussichtlich durch die Branchenkoalition DeFi United gedeckt werden. Die Wiederherstellung signalisiert, dass Aave davon ausgeht, dass das unmittelbare systemische Risiko eingedämmt ist, obwohl rechtliche Auseinandersetzungen über eingefrorene Vermögenswerte und Haftungsfragen weiterhin ungelöst sind.