Aave News

Aave Labs schlug im Februar vor, dass sämtliche Erlöse aus ihren markenbasierten Produkten in die DAO‑Schatzkammer geleitet werden, den Markenschutz formalisiert und die Roadmap um Aave V4 ausrichtet, während das Projekt darauf vorbereitet ist, Werte zu ergreifen, sobald regulatorische Risiken nachlassen. Der Vorschlag folgt einem Rückgang um 60 % der SEC‑Krypto‑Aktionen im Jahr 2025 und einer Memorandum der DOJ, das die Durchsetzung zurückfahren soll, was andere Protokolle wie Uniswap dazu veranlasst, Modelle mit Gebührenvernichtung und Wertaufnahme einzuführen, sobald sich das regulatorische Umfeld lockert. Sollte die US‑Regulierung weiterhin permissiv bleiben, könnte Aave mehr als 100 Millionen US-Dollar Jahresumsatz sichern und seine DAO als geschäftsorientierte Einheit positionieren; ein erneutes Durchsetzungswachstum oder schwache Erlöse könnten den Plan gefährden.

Grayscale hat ein Form S‑1 eingereicht, um seinen Aave Trust in einen ETF umzuwandeln, der den Namen Grayscale Aave Trust ETF trägt, und plant die Einführung an der NYSE Arca unter dem Ticker GAVE. Der Fonds würde eine Gebühr von 2,5 % erheben, wobei Coinbase als Verwahrstelle und Hauptmakler fungieren wird. Dieses Formular ergänzt den ähnlichen Aave-ETF von Bitwise und fügt sich in die wachsende Liste der in den USA handelbaren, kryptobasierten ETFs ein, was das anhaltende Interesse der Wall Street an Altcoin-Exposition trotz Marktverlangsamung verdeutlicht. Der AAVE-Token, das größte DeFi-Protokoll, hat mehr als 27 Mrd. US-Dollar an TVL und wird derzeit bei rund 126 US-Dollar gehandelt, was 80 % unter seinem Höchststand von 2021 liegt.

Grayscale hat beantragt, seinen AAVE‑Token‑Trust in einen börsengehandelten Fonds umzuwandeln, der an der NYSE Arca notiert werden soll, nach der früheren Umwandlung des Bitcoin‑Trusts und den früheren Einreichungen von Bitwise für 11 AAVE‑ETFs. Das Vorhaben würde eine Sponsorgebühr von 2,5 % in AAVE erheben und Coinbase als Verwahrer und Prime‑Broker einsetzen. AAVE, der native Token des DeFi‑Kreditprotokolls, hat eine Marktkapitalisierung von rund 1,8 Milliarden US‑Dollar und wurde nahe 119 US‑Dollar gehandelt, ein Anstieg von ca. 9 % an diesem Tag. Die Maßnahme baut auf der wachsenden Nachfrage nach DeFi‑orientierten Anlageprodukten auf, darunter bestehende europäische ETPs für AAVE.

Aave Labs führte den „Aave Will Win“-Governance‑Rahmen ein, der sämtliche Produktumsätze in die DAO umleitet, Teil des bevorstehenden V4‑Upgrades, mit dem Ziel, Anreize abzustimmen und die Zukunft des Protokolls zu stärken. Trotz des Vorschlags verbleibt der AAVE‑Token im Überverkauftbereich, mit anhaltenden Abflüssen von Börsen und makroökonomischem Verkaufsdruck. Er liegt über dem $109‑Fibonacci‑Support, handelt sich in einem $109–$119‑Bereich, und ein Aufschwung würde neues Vertrauen der Investoren erfordern.

Aave Labs hat Token-Inhaber aufgefordert, einen 50‑Millionen‑US-Dollar‑Zuschuss zu genehmigen, um sämtliche Einnahmen aus Aave‑markierten Produkten — einschließlich Gebühren von aave.com, der Aave App und der Card — an die DAO-Schatzkammer umzuleiten. Das Paket umfasst bis zu 42,5 Millionen US-Dollar in Stablecoins, 75 000 Aave‑Tokens und erfordert die Ratifizierung von Aave V4 als Grundlage des Protokolls. Kritiker äußern Bedenken hinsichtlich der Umsatzdefinition, der Abstimmungsgewalt und der Token-Bestände. Der Vorschlag ist derzeit ein vorübergehender Check und wird zu einer verbindlichen Abstimmung übergehen, wenn die Community-Unterstützung bestätigt wird, was einen Wechsel zu einem token‑zentrierten Betriebsmodell bedeutet

Aave Labs hat vorgeschlagen, 100 % der Einnahmen aller Produktlinien—einschließlich Swap-Gebühren, der aave.com-Frontend-Plattform, der Aave Card, des ETF und weiterer zukünftiger Projekte—ins Aave DAO Treasury zu leiten, während gleichzeitig eine neue Aave Foundation gegründet wird, die Marken und geistiges Eigentum hält, um frühere Eigentumsstreitigkeiten zu klären und das Protokoll für zukünftiges Wachstum auszurichten. Im Gegenzug würde die DAO Aave Labs mit 25 Millionen US-Dollar in Stablecoins, 75.000 AAVE und Fördergeldern für neue Apps, Pro, Card- und Kit-Launches finanzieren. Der Vorschlag hat Debatten ausgelöst, wobei Kritiker warnten, er könnte ein Gewinnabzug und ein zu weitreichendes Governance-Übermaß sein.

Aave Labs hat den Plan „Aave Will Win“ vorgeschlagen, bei dem sämtliche Erlöse aus Aave-gebrandeten Produkten direkt in die DAO-Schatzkammer fließen sollen, im Zuge des bevorstehenden V4-Upgrades. Der Vorschlag formalisierte Aave Labs als langfristigen Beitragenden, legte eine Basis für die Marken des Protokolls und zielte darauf ab, die Einnahmen zu diversifizieren und die Spannungen in der Community wegen der Marken­kontrolle zu adressieren.

Ein großes Aave‑Darlehen, das etwa 2,3 % des gesamten Angebots der Plattform sichert, wird in vier Tranchen liquidiert, während der Token unter 105 US-Dollar rutschte. Die Liquidationen, ausgelöst durch einen täglichen Rückgang von 15 %, haben ungefähr 2 Millionen US-Dollar an AAVE‑Sicherheiten eingezogen, um fast 2 Millionen US-Dollar USDC-Schulden zu decken. Die Position war ursprünglich mit 355.093 AAVE‑Tokens (ca. 28,4 Millionen US-Dollar) besichert und hatte ein Sicherheitenverhältnis von 132 %. Der Health‑Factor lag bei etwa 1. Der Kreditnehmer hat wiederholt USDC abgehoben und zurückgezahlt, und die Spekulation, dass der Gründer Stani Kulechov involviert sei, wurde zurückgewiesen. Bitcoin und ETH fielen ebenfalls an diesem Tag um mehr als 13 %.

Im Januar 2026 überstieg die on‑Chain‑Kreditvergabe von Ethereum 28 Milliarde US-Dollar an aktiven Krediten, wobei Aave etwa 70 % des Marktes kontrolliert. Die aktiven Kredite sind seit den Tiefs von 2023 zehnfach gestiegen, sodass Ethereum einen Vorteil von rund zehn zu eins gegenüber Chains wie Solana und Base hat. Während eines Wochenendcrashs fiel Bitcoin von rund 84 k US-Dollar auf unter 76 k US-Dollar, was Liquidationen im Wert von 2,2 Milliarde US-Dollar auslöste; Aave veräußerte 140 Millionen US-Dollar an Sicherheiten über verschiedene Netzwerke hinweg und verhinderte damit eine breitere Kontagion. Aaves automatisierter Prozess hielt trotz der Gasgebühren, die über 400 gwei stiegen, sowie temporären „Zombie“-Positionen standhaft; andere Protokolle wie Compound und Spark nahmen kleinere Volumina auf. Dieses Ereignis verdeutlicht die zunehmende Hebelwirkung von Ethereum und die Widerstandsfähigkeit des Protokolls, weist aber zugleich auf systemische Risiken in einem rasch wachsenden DeFi‑Ökosystem hin.

Aave Labs legt die Marke Avara nieder und beendet nicht‑Kreditprojekte wie die Family‑Wallet, nachdem ein Rebranding die Projekte Lens und Avara zusammengeführt hatte. Alle Produkte werden nun unter Aave Labs zusammengefasst, um sich auf das Lending-Protokoll zu konzentrieren. Die Entscheidung folgt auf Spannungen zwischen Aave Labs und der Aave DAO bezüglich der Kontrolle über das Protokoll und das geistige Eigentum. Während die DAO die Parameter der Smart‑Contracts regelt, besitzt Labs das Frontend, die Markenführung und weitere off‑chain Vermögenswerte. Aave Labs plant nun, Nicht‑Protokoll-Einnahmen mit AAVE‑Token‑Inhabern zu teilen und Ressourcen für die weltweite Verbreitung von DeFi umzuleiten.