Aave News

LlamaRisk, der Risikodienstleister von Aave, hat vorgeschlagen, die V3-Bereitstellungen auf sechs Blockchains einzustellen: Sonic, Scroll, zkSync, Metis, Soneium und Aptos. Der Forumsvorschlag vom 29. Juli verweist darauf, dass jedes dieser Netzwerke weniger als 5.000 US-Dollar an vierteljährlichen Protokollerträgen generiert und die Unterstützungskosten die Einnahmen übersteigen. Der Plan betrifft 12,8 Millionen US-Dollar an bereitgestellten Vermögenswerten und 4,1 Millionen US-Dollar an Schulden. Der gestufte Ausstieg würde Reserven einfrieren, die Angebots- und Kreditlimits auf 1 senken und einen Reservefaktor von 99 % sowie einen Basisvariablenzinssatz von 5 % auf geliehene Reserven anwenden. Dies soll Abhebungen und Rückzahlungen fördern und gleichzeitig das unmittelbare Liquidationsrisiko minimieren. Spätere Schritte könnten die Erhöhung der Zinssätze, die Senkung der Liquidationsschwellen und die Ersetzung von Oracles durch Festpreis-Adapter umfassen. In der Anfangsphase bleiben Positionen offen, wobei eine weitere Auflösung von Fall zu Fall erwogen wird.

Aave fährt seine Aktivitäten auf sechs Blockchain-Netzwerken herunter und deprecates Dutzende gering aktive Reserven, was etwa 98 Millionen US-Dollar an bereitgestellten Vermögenswerten und 15,6 Millionen US-Dollar an Schulden betrifft. Der Schritt, vorgeschlagen von Aave-Gründer Stani Kulechov und vorbereitet mit dem Risikodienstleister LlamaRisk, zielt darauf ab, das wirtschaftliche und technische Risiko des Protokolls zu reduzieren. Die betroffenen Märkte umfassen Sonic, Scroll, zkSync, Metis, Soneium und Aptos sowie 50 einzelne Reserven und 21 ausgereifte Pendle-Token. Die Schließungen richten sich an Deployments, die deutliche Rückgänge bei Einlagen und Einnahmen verzeichnet haben, wobei einige weniger als 5.000 US-Dollar pro Quartal generieren. Nutzer haben Zeit, ihre Positionen zu verlassen, da das Protokoll Reserven schrittweise einfriert und Parameter anpasst, um Abhebungen und Rückzahlungen zu fördern.

Aave, das größte dezentrale Kreditprotokoll, erwägt einen Governance-Vorschlag, den Betrieb auf sechs wenig genutzten Blockchains einzustellen: Sonic, Scroll, zkSync, Metis, Soneium und Aptos. Der Schritt betrifft rund 98 Millionen US-Dollar an Einlagen, die zusammen weniger als 1 % von Aaves gesamten 14 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten ausmachen, und jede Chain erzielt einen vierteljährlichen Umsatz von unter 5.000 US-Dollar, weit unter den Wartungskosten. Die Einlagen auf einigen Chains sind innerhalb von sechs Monaten um über 90 % gefallen. Der Vorschlag würde diese Märkte für neue Aktivitäten einfrieren und die Kreditkosten erhöhen, um die Nutzer zu einem freiwilligen Ausstieg zu bewegen. Der Zeitpunkt ist durch sinkende Umsätze bedingt – der Bruttoumsatz fiel von 198 Millionen US-Dollar im ersten Quartal auf 156 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal, wobei die Liquidationsgebühren stark zurückgingen. Die Bereinigung steht im Einklang mit Aaves früherer Anweisung, dass zukünftige Bereitstellungen sich zu mindestens 2 Millionen US-Dollar Jahresumsatz verpflichten müssen, und stellt den Ausstieg sowohl als Kostensenkung als auch als Risikoreduzierung dar.

Aave-Gründer Stani Kulechov kündigte am 30. Juli an, dass das Kreditprotokoll seine Aktivitäten auf sechs Blockchain-Netzwerken beenden und Dutzende von wenig genutzten Asset-Reserven entfernen will. Betroffen sind etwa 98,1 Millionen US-Dollar an angelegten Vermögenswerten und 15,6 Millionen US-Dollar an Schulden. Der Vorschlag umfasst die Schließung von Märkten auf Sonic, Scroll, zkSync, Metis, Soneium und Aptos, die zusammen 12,8 Millionen US-Dollar an Einlagen und 4,1 Millionen US-Dollar an Schulden halten, da diese Bereitstellungen erhebliche Einlagenrückgänge verzeichnen und nicht genügend Einnahmen generieren. Der Plan zielt zudem auf 50 Reserven mit geringer Akzeptanz und 21 gereifte Pendel-Haupttoken in 11 Bereitstellungen ab, was 85,3 Millionen US-Dollar an angelegten Vermögenswerten und 11,5 Millionen US-Dollar an Schulden entspricht. Zu den betroffenen Assets gehören gebrückte USDC-Varianten sowie Wrapper wie FBTC und eBTC auf Ethereum, die eine geringe Nachfrage verzeichnen. Bestehende Positionen können zunächst offen bleiben, doch Einfrierungen, reduzierte Kappungsgrenzen und höhere Reservefaktoren sollen einen geordneten Ausstieg fördern. Gegebenenfalls sind Zinserhöhungen und Anpassungen der Liquidationsschwellen vorgesehen. Der Vorschlag befindet sich derzeit in der Aave-Request-for-Comment-Phase und erfordert die Genehmigung der DAO durch eine Snapshot-Abstimmung sowie einen On-Chain-Aave-Improvement-Proposal vor der Umsetzung. Dieser Schritt markiert einen strategischen Rückzug von der breiten Expansion und konzentriert die Ressourcen auf Aave V4, institutionelle Märkte und stärker genutzte Bereitstellungen. Aave bleibt das größte dezentrale Kreditprotokoll mit einem Gesamtwert von etwa 14,5 Milliarden US-Dollar.

Aave schlug die Stilllegung von 75 Reserven und sechs Deployments vor, was 98,1 Millionen US-Dollar an bereitgestellten Vermögenswerten und 15,6 Millionen US-Dollar an Schulden betrifft.

Aave hat V4 auf Avalanche gestartet, den ersten Deployment der neuen Kreditinfrastruktur außerhalb von Ethereum. Das Upgrade führt eine Hub-&-Spoke-Architektur ein, die spezialisierte Kreditmärkte mit unabhängigen Risikoparametern ermöglicht und gleichzeitig die Liquidität protokollweit teilt. Die Expansion ist darauf ausgelegt, tokenisierte reale Vermögenswerte als Sicherheiten zu unterstützen, mit ersten Plänen für Kredite gegen tokenisierte Vermögenswerte. Künftige Märkte auf Avalanche könnten tokenisierte US-Staatsanleihen, Geldmarktfonds, Privatkredite und Unternehmensanleihen umfassen. Der Schritt fällt mit dem wachsenden institutionellen Interesse an tokenisierten Sicherheiten zusammen. Unternehmen wie Franklin Templeton, Nasdaq und DTCC entwickeln Infrastruktur für die Nutzung tokenisierter Assets in der Kreditvergabe und im Handel. Tokenisierte reale Vermögenswerte sind inzwischen auf über 34 Milliarden US-Dollar gestiegen, gegenüber 12,8 Milliarden vor einem Jahr.

In Episode 17 des „Layer One“-Podcasts von The Block sprach Aave-Labs-Gründer Stani Kulechov über die erste Deployment von Aave V4 außerhalb von Ethereum auf Avalanche und über den Horizon Securities Market für tokenisierte reale Vermögenswerte (RWAs). Er prognostizierte, dass sich der Markt für RWAs bis Ende 2026 auf 100 Milliarden US-Dollar verdoppeln wird. Kulechov ging auch auf den Stablecoin GHO, die bevorstehende Verbraucher-App von Aave und die Gründe für die Wahl von Avalanche für das V4-Deployment ein. Der von Kelvin Sparks und John Wu moderierte Podcast beleuchtete Aaves Einlagen in Höhe von 3 Billionen US-Dollar und die Expansion in die RWA-Infrastruktur.

Galaxy Digital hat den Galaxy Onchain Financing Rate (GOFR) eingeführt, ein verwaltetes Krypto-Kreditprodukt für Institutionen und akkreditierte Anleger. Es bündelt variable Kreditzinssätze von DeFi-Protokollen wie Aave, Morpho und Spark zu einem einzigen optimierten Zinssatz, wobei Galaxy alle Wallet- und Smart-Contract-Operationen übernimmt. Kreditnehmer können native Bitcoin als Sicherheit hinterlegen, und Galaxy bietet einen First-Loss-Schutz von bis zu 100 Millionen US-Dollar. Die Mindestkreditsumme beträgt 1 Million US-Dollar. Galaxy wird den GOFR-Zinssatz veröffentlichen, um als Referenz für Onchain-Finanzierungen zu dienen. Das Produkt unterscheidet sich von ähnlichen Angeboten wie dem Kreditdienst von Coinbase durch die Kombination mehrerer DeFi-Zinssätze mit verwalteten Dienstleistungen.

Aave Labs hat Stable Vaults eingeführt, die es Fintech-Unternehmen ermöglichen, Stablecoin-Renditen über eine einzige Integration anzubieten, ohne Benutzer der Komplexität von DeFi auszusetzen. Die Vaults weisen Einlagen automatisch zugelassenen Kreditstrategien zu und verwalten Liquidität und Renditeverteilung. Dieser Schritt positioniert Aave gegen Konkurrenten wie Morpho, das bereits hochverzinsliche Stablecoin-Produkte bei Coinbase und Robinhood betreibt. Die Vaults unterstützen USDC, USDT und Aaves GHO und werden die Grundlage für Aaves kommende Spar-App bilden.

Aave Labs hat Stable Vaults eingeführt, ein neues Infrastrukturprodukt, das es Fintechs, Wallets und anderen Unternehmen ermöglichen soll, Nutzern vorhersehbare Stablecoin-Renditen anzubieten, ohne komplexe DeFi-Systeme verwalten zu müssen. Die Vaults verteilen Einlagen auf Strategien wie Aave V3/V4-Märkte und Savings GHO und glätten variable Renditen zu einem stabileren Ertragserlebnis. Institutionelle Nutzer können Einlagen-Stablecoins anpassen, Zugangskontrollen einrichten und benutzerdefinierte Zinssätze konfigurieren. Abhebungen erfolgen in zwei On-Chain-Schritten, um eine kettenübergreifende Liquiditätsneugewichtung zu ermöglichen. Aave Labs erweitert weiterhin seine Verbraucher- und Institutionenprodukte, nach einem Governance-Streit, der dazu führte, dass wichtige Mitwirkende das Protokoll verließen.