Aave News

Ein großes Aave‑Darlehen, das etwa 2,3 % des gesamten Angebots der Plattform sichert, wird in vier Tranchen liquidiert, während der Token unter 105 US-Dollar rutschte. Die Liquidationen, ausgelöst durch einen täglichen Rückgang von 15 %, haben ungefähr 2 Millionen US-Dollar an AAVE‑Sicherheiten eingezogen, um fast 2 Millionen US-Dollar USDC-Schulden zu decken. Die Position war ursprünglich mit 355.093 AAVE‑Tokens (ca. 28,4 Millionen US-Dollar) besichert und hatte ein Sicherheitenverhältnis von 132 %. Der Health‑Factor lag bei etwa 1. Der Kreditnehmer hat wiederholt USDC abgehoben und zurückgezahlt, und die Spekulation, dass der Gründer Stani Kulechov involviert sei, wurde zurückgewiesen. Bitcoin und ETH fielen ebenfalls an diesem Tag um mehr als 13 %.

Im Januar 2026 überstieg die on‑Chain‑Kreditvergabe von Ethereum 28 Milliarde US-Dollar an aktiven Krediten, wobei Aave etwa 70 % des Marktes kontrolliert. Die aktiven Kredite sind seit den Tiefs von 2023 zehnfach gestiegen, sodass Ethereum einen Vorteil von rund zehn zu eins gegenüber Chains wie Solana und Base hat. Während eines Wochenendcrashs fiel Bitcoin von rund 84 k US-Dollar auf unter 76 k US-Dollar, was Liquidationen im Wert von 2,2 Milliarde US-Dollar auslöste; Aave veräußerte 140 Millionen US-Dollar an Sicherheiten über verschiedene Netzwerke hinweg und verhinderte damit eine breitere Kontagion. Aaves automatisierter Prozess hielt trotz der Gasgebühren, die über 400 gwei stiegen, sowie temporären „Zombie“-Positionen standhaft; andere Protokolle wie Compound und Spark nahmen kleinere Volumina auf. Dieses Ereignis verdeutlicht die zunehmende Hebelwirkung von Ethereum und die Widerstandsfähigkeit des Protokolls, weist aber zugleich auf systemische Risiken in einem rasch wachsenden DeFi‑Ökosystem hin.

Aave Labs legt die Marke Avara nieder und beendet nicht‑Kreditprojekte wie die Family‑Wallet, nachdem ein Rebranding die Projekte Lens und Avara zusammengeführt hatte. Alle Produkte werden nun unter Aave Labs zusammengefasst, um sich auf das Lending-Protokoll zu konzentrieren. Die Entscheidung folgt auf Spannungen zwischen Aave Labs und der Aave DAO bezüglich der Kontrolle über das Protokoll und das geistige Eigentum. Während die DAO die Parameter der Smart‑Contracts regelt, besitzt Labs das Frontend, die Markenführung und weitere off‑chain Vermögenswerte. Aave Labs plant nun, Nicht‑Protokoll-Einnahmen mit AAVE‑Token‑Inhabern zu teilen und Ressourcen für die weltweite Verbreitung von DeFi umzuleiten.

Zwei bedeutende Ethereum‑Wale verkauften im Abstand von 48 Stunden insgesamt 371 Millionen US-Dollar an ETH, um Schulden bei Aave zurückzuzahlen. BitcoinOG verkaufte 121.185 ETH (292 Millionen US-Dollar) und verwendete 92,5 Millionen US-Dollar für die Zahlung, während Trend Research 33.589 ETH (79 Millionen US-Dollar) verkaufte und 77,5 Millionen US-Dollar zurückzahlte. Die Verkäufe erfolgten gleichzeitig mit automatisierten Liquidationen von 140 Millionen US-Dollar bei Aave, waren jedoch freiwillig und zielten auf die Reduzierung der Hebelwirkung ab. BitcoinOG hält weiterhin 783.514 ETH (1,78 Milliarden US-Dollar) und 30.661 BTC; Trend Research besitzt noch 618.045 ETH (1,4 Milliarden US-Dollar). Die Maßnahmen zeigen institutionelles Risiko‑Reduktionsverhalten im Zuge der Volatilität, während Aave Liquidationen verarbeitete, Rekord‑ETH‑Einlagen erreichte und als führendes DeFi‑Protokoll verbleibt.

Aave hat 51,5 % des DeFi‑Kreditmarktes erobert – das erste Protokoll seit 2020, das die 50‑Prozent‑Marke überschreitet. Sein TVL von 33,37 Milliarde US-Dollar dominiert einen Pool von 64,83 Milliarde US-Dollar, wodurch Liquidität konzentriert und Bedenken hinsichtlich Fragilität versus Effizienz ausgelöst werden. Mit 24 Milliarde US-Dollar geliehen bedeutet ein Verhältnis von 71 % geliehenes Kapital zu TVL, dass Aave als gehebelte Margenmaschine fungiert, die einen schnellen Desleveraging auslösen kann. Ein kürzliches Liquidationsereignis mit 193 Millionen US-Dollar bewies, dass das System bei günstigen Bedingungen funktioniert, jedoch könnten ein Rückgang von 25‑35 % und Schocks aus Stable‑Coins oder Liquidität die Volumina über 600 Millionen US-Dollar treiben und damit systemisches Risiko aufzeigen; eine Sicherheitsreserve von 460,5 Millionen US-Dollar deckt lediglich 2 % der Schulden ab.

Maple erweitert seinen renditestarken US-Dollar-Token syrupUSDC auf das Layer‑2‑Netzwerk Base von Coinbase und bietet damit institutionellen Kredit für ein schnell wachsendes Ökosystem. Der Schritt schafft einen direkten Zugang zur breiteren Nutzergemeinschaft von Base und soll institutionelle Renditen jenseits des Ethereum‑Mainnetes freisetzen. Ein Aave‑V3‑Base‑Kollateral‑Vorschlag ist bereits live, und Chainlink wird die Interoperabilität zwischen Base und Ethereum ermöglichen. Maple betont die Überkollateralisation, die Echtzeit‑Überwachung von Sicherheiten und definierte Liquidationsschwellen und positioniert syrupUSDC als skalierbares, sicheres Ertragsasset für den wachsenden DeFi‑Stack von Base.

Aave hat die Verantwortung für das Lens‑Sozialsystemprotokoll an Mask Network übertragen, wodurch sich das Unternehmen neu auf DeFi fokussiert, während Mask die Entwicklung von consumer‑Facing Anwendungen übernimmt. Aave bleibt weiterhin als technischer Berater tätig; Lens bleibt Open‑Source, permissionless und unverändert in Eigentümerschaft, IP oder Treasury. Gründer Stani Kulechov erklärte, dass die Veränderung bedeutet, Aave's Rolle künftig beratend sein wird und Mask die Produkt‑Roadmap sowie UX für Lens‑Apps leiten wird. Der Mitbegründer von Ethereum, Vitalik Buterin, lobte die Weiterentwicklung von Lens und betonte, dass dezentrale soziale Schichten für eine verbesserte Massenkommunikation unerlässlich sind.

Aave plant eine Governance-Abstimmung am 2. Januar 2025, um die Beteiligung am Off-Protocol-Umsatz mit AAVE-Inhabern zu beantragen. Der Plan, der Einnahmequellen, Schutzmaßnahmen und Markenwertkontrolle umfasst, hob den Tokenpreis um mehr als 10 %. Nach Streitigkeiten über die Kontrolle von Aave Labs zielt der Vorschlag darauf ab, Interessen zu bündeln, Spannungen abzubauen und das Protokoll auf reale Vermögenswerte und institutionelle Nutzung auszurichten. Die Genehmigung könnte die Governance neu gestalten; die Ablehnung könnte die Debatte verlängern.

Aave-Gründer Stani Kulechov hat nach einer misslungenen Abstimmung, die die Übertragung der Marken- und IP des Protokolls an seine DAO ablehnte, eine breitere Vision dargelegt. Er appelliert an die Community, über Kern-DeFi-Kredite hinauszugehen, reale Vermögenswerte, institutionelle und Konsumentenprodukte zu erforschen, während die Plattform an einem Scheideweg für zukünftiges Wachstum steht. Der Streit drehte sich darum, wer die Einnahmen aus Swap-Gebühren kontrolliert, wobei einige Swaps über CoW Swap laufen. Die Abstimmung schloss die Verlagerung dieser Gebühren an die DAO aus, und Kulechov bestreitet, dass sein kürzlicher Kauf von 15 Million US-Dollar AAVE das Ergebnis beeinflusst habe. Er betont das potenzielle 500 Billionen US-Dollar-RWA-Markt und hebt die 45 Billionen US-Dollar TVL von Aave hervor als Basis für eine langfristige Strategie.

Aave Labs-Gründer Stani Kulechov kündigte einen Plan an, Einnahmen außerhalb des Protokolls mit AAVE-Inhabern zu teilen, um die zunehmenden Spannungen zwischen dem R&D-Unternehmen und der DAO zu mildern. Der Vorschlag folgt auf Auseinandersetzungen über die Abführung von Front‑End-Gebühren und fordert eine stärkere Ausrichtung auf eine langfristige Vision, die über ausschließlich kryptobasierte Anwendungsfälle hinausgeht. Die Maßnahme signalisiert zudem die Bereitschaft, Branding- und geistiges Eigentum zu klären; Kulechov verpflichtet sich, einen formellen Vorschlag mit detaillierter Einnahme- und Eigentumsstruktur einzureichen.