Uniswap News

Uniswap hat sich zur führenden dezentralen Börse für den Stablecoin-Handel entwickelt und wickelt inzwischen 57 % des Stablecoin-Volumens auf EVM-Chains ab, gegenüber 43 % zu Beginn des Jahres. Das kumulierte Handelsvolumen hat die Marke von 4,4 Billionen US-Dollar überschritten. Das Wachstum erfolgt im Vorfeld des Arc-Mainnet-Starts von Circle am 16. September, bei dem Uniswap von Anfang an die Swap-Infrastruktur bereitstellen wird. Arc, das von Validatoren wie BlackRock, Visa und Mastercard unterstützt wird, nutzt USDC als natives Gas-Token und zielt auf Stablecoin-Anwendungen und institutionelle Finanzen ab. Der UNI-Token hat auf die Nachrichten hin zugelegt, aber es droht Konkurrenz, da auch Aerodrome Arc beitritt. Der Start wird zeigen, ob sich die Dominanz von Uniswap auf die neue Chain überträgt und ob institutionelle Validatoren für nennenswertes Volumen sorgen.

Uniswap startete seine Token-Launch-Plattform Pools.trade auf der Robinhood Chain, die auf seinem v4-Protokoll basiert. Die Plattform erhebt keine Launchpad-Gebühr, bietet dauerhaft gesperrte Liquidität und automatisiert die Wiederanlage von LP-Gebühren, mit Unterstützung für alle großen Plattformen am ersten Tag. Sie bietet sowohl Sofort- als auch Crowd-Launch-Optionen. Der Start war chaotisch, da Trader frühe Verträge fanden und vor dem offiziellen Launch ein Volumen von 150 Millionen US-Dollar erzielten. Dieser Schritt vertikalisiert die Create-and-Trade-Pipeline von Uniswap auf der Robinhood Chain, wo es bereits die Standard-Börse ist. Die DEX-Volumina und täglichen Transaktionen auf der Robinhood Chain sind um 50 % gestiegen, und Pools hält bereits 50 % Marktanteil am Launchpad-Volumen. In anderen Nachrichten verzeichneten Bitcoin-ETFs Nettozuflüsse von 244 Millionen US-Dollar, und Circle gewann traditionelle Finanzgiganten als Validatoren für seine Arc-Blockchain.

Uniswap Labs hat Pools gestartet, einen Token-Launchpad für die Robinhood Chain, der es Nutzern ermöglicht, Token zu erstellen, zu entdecken und zu handeln. Die Beta ging am späten Mittwoch nach einem 24-Stunden-Countdown live, wobei sich der Start über die ursprünglich erwartete Zeit hinaus verzögerte. Die Plattform bietet dauerhaft gesperrte Liquidität, automatisch aufzinsende LP-Gebühren und einen integrierten Sniping-Schutz. Pools wendet die standardmäßige Uniswap-v4-LP-Gebühr von 0,25 % an, die sich aufzinst, um die gesperrte Liquidität zu erhöhen; Ersteller können 0,05 % der Gebühr verdienen, der Rest wird reinvestiert. Es unterstützt zwei Launch-Formate: Crowd Launch, einen vierstündigen Bietprozess mit TWAP-basierter Preisgestaltung, der eine minimale FDV von 10.000 US-Dollar erfordert, und Instant Launch, der Token sofort über eine Bonding-Kurve listet. Gestartete Token werden automatisch in die Handelsinfrastruktur von Uniswap integriert, einschließlich der Web-App, der Wallet, der Routing-API und Ökosystempartnern wie MetaMask und Ledger.

CryptoQuant-Daten zeigen, dass Uniswap (UNI) Token in diesem Monat im schnellsten Tempo der letzten fünf Jahre von Binance abgezogen wurden, wobei große Halter trotz eines Handels von über 91 % unter dem Höchststand von 2021 akkumulierten. Dieses Muster deutet darauf hin, dass Anleger die jüngste Schwäche als Einstiegspunkt betrachten, wobei die durchschnittlichen täglichen Abhebungen 7.200 UNI übersteigen. Diese Entwicklung folgt auf eine von der Governance genehmigte Ausweitung des Gebühren- und Verbrennungsmechanismus von Uniswap auf v4-Pools und Robinhood Chain, wodurch Handelsgebühren in UNI-Verbrennungen fließen. Dieser Akzeptanzschub zusammen mit einer höheren Whale-Aktivität deutet darauf hin, dass der Abflusstrend mit der Gebühreneinführung zusammenhängt und nicht mit Spekulation, obwohl UNI weiterhin mit Widerstand oberhalb des aktuellen Preises von etwa 3,96 US-Dollar konfrontiert ist.

Uniswap hat Earn eingeführt, ein selbstverwahrendes Kreditprodukt auf dem Ethereum-Mainnet, das es Nutzern ermöglicht, USDC, USDT und ETH in Morpho-Vaults einzuzahlen, die von Gauntlet kuratiert werden. Der Dienst ist über die Uniswap-Web-App und -Wallet verfügbar, ohne zusätzliche Gebühren über die üblichen Ethereum-Transaktionskosten hinaus. Einzahlungen erwirtschaften Zinsen von Kreditnehmern, und Nutzer können jederzeit ohne Sperrfristen abheben. Morpho stellt die Kreditinfrastruktur bereit, während Gauntlet Vault-Allokation und Risikoparameter verwaltet. Morpho meldet derzeit etwa 11,79 Milliarden US-Dollar an Einlagen und 4,15 Milliarden US-Dollar an aktiven Krediten. Die Integration erweitert Uniswap über Token-Swaps hinaus um Onchain-Lending und konkurriert damit mit Plattformen wie Aave und Compound. Allerdings sind Einlagen nicht durch die FDIC versichert und bergen Smart-Contract-, Sicherheiten-, Liquiditäts- und Stablecoin-Risiken. UNI wurde zum Zeitpunkt des Schreibens nahe 4,30 US-Dollar gehandelt, ein Rückgang von 2,8 % in 24 Stunden, aber ein Plus von 12 % in der Woche. Die Auswirkungen des Starts auf den Kurs bleiben unklar. Die Akzeptanz hängt von Vault-Renditen, Transaktionskosten und der Risikobereitschaft der Nutzer ab. Uniswap hat nicht angekündigt, dass Earn-Einnahmen an UNI-Inhaber fließen werden.

Uniswap hat Earn eingeführt, ein Kreditprodukt, das auf Morphos Infrastruktur aufbaut und es Nutzern ermöglicht, Rendite auf ungenutzte Vermögenswerte wie USDC, USDT und Ether zu erzielen, ohne die Börse zu verlassen. Einlagen werden in kuratierte Vaults vom Risikomanagementunternehmen Gauntlet verwaltet, das rund 900 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten überwacht. Beispielsweise bietet der USDC Prime Vault eine Netto-APY von 3,86 %. Dieser Schritt vereinfacht DeFi-Kreditvergabe, indem die Komplexität der Verwaltung von Beleihungsquoten und Protokollrisiken entfällt. Diese Integration verschafft Uniswap einen Wettbewerbsvorteil, da die Börse zu einer Finanzplattform wird, die Nutzer dazu ermutigt, Vermögenswerte auf der Plattform zu halten, auch wenn sie nicht handeln. Der Schritt könnte eigenständige Kreditprotokolle wie Aave und Compound unter Druck setzen. Darüber hinaus wächst das institutionelle Interesse, wobei Fireblocks Morpho-Vaults einbettet und Societe Generale Stablecoins für die Nutzung auf diesen Plattformen ausgibt. Es bleiben jedoch Risiken, einschließlich der Abhängigkeit von Gauntlets Risikomanagement und der variablen Natur der Renditen. Der Start stärkt auch das Argument für zukünftige Gebührenschalter-Mechanismen, die UNI-Token-Inhabern zugutekommen könnten.

Uniswap, die größte dezentrale Börse nach Handelsvolumen, hat in Partnerschaft mit Morpho, dem zweitgrößten dezentralen Kreditprotokoll, ein neues Produkt namens ‚Earn' gestartet. Das Produkt ermöglicht es Nutzern, USDC, USDT und Ether in drei von Gauntlet kuratierte Morpho-Vaults einzuzahlen, wo Vermögenswerte an Kreditnehmer verliehen werden und Einzahlern Rendite einbringen. Die Nutzer behalten die Verwahrung und können jederzeit abheben. Der Start folgt auf Äußerungen von SEC-Kommissarin Hester Peirce, die darauf hindeuteten, dass Krypto-Vaults und Onchain-Kreditstrategien in bestehende Wertpapiergesetze fallen könnten. Ein Uniswap-Sprecher erklärte, das Unternehmen sei zuversichtlich, alle geltenden Gesetze einzuhalten. Inzwischen ist Morpho zu einer Kreditinfrastruktur für Unternehmen wie Coinbase, Robinhood und Bitwise geworden, wobei sein CEO Netzwerkeffekte als zentralen Werttreiber nennt. Uniswaps UNI-Token ist um 1 % auf 4,32 US-Dollar gestiegen, während Morphos Token um 1,8 % auf 1,95 US-Dollar gefallen ist.

Die Gebührenaktivierung von Uniswap verbessert die Nachhaltigkeit des Protokolls und seine Marktposition, während das UNI-Angebot reduziert wird, was den Token-Wert potenziell erhöht. Uniswap aktiviert Gebührenschalter auf v4-Pools und steigert Protokollumsatz auf 325.000 US-Dollar pro Tag.

Uniswap hat an einem einzigen Tag 106.000 UNI-Token verbrannt – das drittgrößte Burn-Ereignis seit Einführung des deflationären Mechanismus. Der Burn, der durch das Gebühren- und Rückkaufssystem des Protokolls ausgelöst wurde, entspricht annualisiert rund 170 Millionen US-Dollar an vernichteten UNI. Dieser Mechanismus wurde durch den Governance-Vorschlag „UNIfication" ermöglicht, der protokollweite Gebühren in Uniswap-v2- und v3-Pools auf mehreren Chains einführte. Das größte einzelne Burn-Ereignis bleibt mit 134.000 UNI am 5. Juni 2026, während der jüngste Burn von 106.000 Token der höchste an einem regulären Tag ist. Ein rückwirkender Burn am 28. Dezember 2025 vernichtete etwa 100 Millionen UNI, was zu den über 107 Millionen seit dem Start verbrannten Token beiträgt – mehr als 10 % des Gesamtangebots. Die Expansion auf Chains wie BNB Chain, Polygon, Celo und Robinhood Chain hat zu wachsenden Burn-Volumina geführt. Die annualisierte Burn-Rate von 170 Millionen US-Dollar spiegelt eine echte Nachfrage nach Uniswap-Diensten wider und übt deflationären Druck auf das UNI-Angebot aus. Uniswap-Gründer Hayden Adams sieht dies als Teil der Reifung von DeFi und Ethereum. Allerdings sind Burn-Raten zyklisch und an Handelsvolumina gekoppelt, die in einem anhaltenden Bärenmarkt sinken könnten, was die Gebühreneinnahmen und das Burn-Tempo reduzieren würde.

Uniswap hat in seiner Web-App einen neuen Beta-Tab namens „Launches“ eingeführt, um Händlern die Entdeckung kürzlich gestarteter Token zu erleichtern. Die Funktion aggregiert Token von Launchpads, die Uniswap als Handelsinfrastruktur nutzen, darunter Bankr, Pons und Long. Zunächst auf Robinhood Chain fokussiert, bietet der Tab einen einzigen Feed, in dem Benutzer nach Launchpad filtern oder Projekte nach 24-Stunden-Handelsvolumen, Liquidität, Startdatum und Trendaktivität sortieren können. Uniswap berichtete, dass im Juli mehr als 340.000 Token über Robinhood-Launchpads in das Protokoll gestartet wurden und ein Handelsvolumen von 3,6 Milliarden US-Dollar generierten. Die Funktion zielt darauf ab, Token-Emittenten eine sofortige Distribution zu bieten, sobald Liquidität hinzugefügt wird, und Händler können über dieselbe Oberfläche neue Assets entdecken und handeln. Uniswap lädt außerdem weitere Launchpad-Entwickler ein, sich in den Feed zu integrieren, wobei die Unterstützung für weitere Ökosysteme in der Zukunft erwartet wird.