Hyperliquid News

Hyperliquid erweitert sein Angebot an tokenisierten Aktien mit einem neuen Start von EQX Labs, das 11 tokenisierte US-Aktien und ETFs auf dem HyperCore-Orderbuch der Börse einführen wird. Die Vermögenswerte, darunter Aktien von Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Tesla, Micron und SpaceX sowie S&P-500- und Nasdaq-100-ETFs, werden rund um die Uhr gegen USDC gehandelt. Jeder Token wird im Verhältnis 1:1 durch Aktien hinterlegt, die über Verwahrer wie Alpaca, StoneX und Clear Street gehalten werden; die Verwahrinformationen werden zur Überprüfung veröffentlicht. Die Inhaber besitzen jedoch Schuldtitel mit begrenztem Rückgriffsrecht, nicht direktes Eigentum. Das Angebot umfasst automatische Dividenden-Reinvestition und Abstimmung per Wallet-Signatur, ohne Emittentengebühren, da EQX Einnahmen aus einem Anteil an den Handelsgebühren erzielt. Der Starttermin wurde noch nicht bekannt gegeben, und die Produkte werden für US-Personen nicht verfügbar sein. Dieser Schritt verschärft den Wettbewerb zwischen Emittenten wie xStocks und Ondo Finance, die Aktien auf die Blockchain bringen wollen, und erhöht die Überschneidung zwischen dezentraler Handelsinfrastruktur und traditionellen Aktienmärkten.

Hypercall, eine auf Hyperliquid aufgebaute Optionsplattform, hat seit ihrem Start im Juni ein Nominalvolumen von 640 Millionen US-Dollar verzeichnet, wobei über 80 % aus S&P-500-Optionen stammen. Das offene Interesse liegt bei 49 Millionen US-Dollar, hauptsächlich in diesen Indexoptionen. Die Börse bietet rund um die Uhr tägliche, wöchentliche und monatliche Verfallstermine an und wickelt Kontrakte in USDC gegen Hyperliquids S&P-500-Perpetuals ab. Das Volumen konzentriert sich auf Optionen, die am nächsten Tag verfallen, so Gründer Jake Sylvestre. Das Wachstum unterstreicht die Nachfrage nach blockchainbasiertem Zugang zu traditionellen Märkten, insbesondere außerhalb der regulären Börsenzeiten. Die Market Maker von Hypercall hedgen auf Hyperliquids Perpetual Futures, auch an Wochenenden, um Ereignisse wie Unternehmensgewinne und Wirtschaftsdaten zu bepreisen. Obwohl das Volumen im Vergleich zu Plattformen wie Deribit gering ist, listet die Plattform auch Optionen auf einzelne Aktien, wobei SpaceX, Nvidia, Micron und SanDisk über die Hälfte aller Trades ausmachen. Zwei Market Maker sind aktiv, drei weitere werden derzeit angebunden.

Ein Trader erzielte laut von The Block gesichteten Daten einen Gewinn von etwa 1,28 Millionen US-Dollar auf Papertrade, einer neuen Perpetuals-Börse auf Hyperliquid, die bis zu 1.000-fache Hebelwirkung bietet, kurz nach deren Start am Samstag, indem er die ETH-Kurse auf Hyperliquid manipulierte. Die Wallet eröffnete wiederholt große Positionen auf Papertrade und kaufte oder verkaufte dann tausende ETH auf Hyperliquid, um den Referenzpreis zu bewegen, bevor sie die Positionen schloss. Bei 1.000-facher Hebelwirkung entspricht bereits eine Kursbewegung von 0,1 % der gesamten Margin. Der Trader handelte etwa 231 Millionen US-Dollar in ETH auf Hyperliquid, zahlte Gebühren von rund 52.000 US-Dollar und hob etwa 2,48 Millionen US-Dollar bei Einlagen von 1,2 Millionen US-Dollar ab. Später eröffnete die Wallet 30 ETH-Shorts mit 660-facher Hebelwirkung im Wert von 297 Millionen US-Dollar, doch diese Shorts blieben über drei Stunden offen und wurden mit einem Verlust von 450.000 US-Dollar liquidiert, wobei etwa 17,6 Millionen PAPER-Token geprägt wurden. Die Wallet hat eine lange Historie auf Hyperliquid und verzeichnet seit Februar 2025 ein Handelsvolumen von 14,2 Milliarden US-Dollar und einen Gewinn von 13,1 Millionen US-Dollar. Papertrade reagierte am Sonntag und erklärte, die Manipulationsversuche seien „kein Versehen“ gewesen, sondern durch zu lockere Open-Interest-Grenzen ermöglicht worden, die für den Startnachfrage festgelegt worden seien, und die nun verschärft würden. Das Unternehmen behauptete, der Trader habe den Großteil der Gewinne über neue Konten zurückgegeben, und einige Nutzer hätten manipulierte Trades rückgängig gemacht, um PAPER zu behalten, was The Block jedoch nicht verifizieren konnte. Papertrade wies außerdem darauf hin, dass sein Liquiditätspool 5 Millionen US-Dollar enthält und 25 Millionen US-Dollar an PAPER-Staker ausgezahlt wurden.

Die Zentralbank Singapurs, die Monetary Authority of Singapore (MAS), hat Hyperliquid aufgrund von Bedenken bezüglich seiner dezentralen Struktur und seines ungeregelten Status auf seine Anlegerwarnliste gesetzt. Die Plattform, betrieben von dem in Singapur registrierten Hyperliquid Labs, ist nicht von der MAS lizenziert und in keiner größeren Rechtsordnung reguliert. Besonders hervorgehoben wurde von der Regulierungsbehörde das Angebot von Perpetual Futures mit hoher Hebelwirkung. Die MAS unterscheidet zwischen den auf Privatanleger ausgerichteten Perps von Hyperliquid und institutionellen Produkten an der SGX und betont, dass Aufsicht und Schutzmaßnahmen entscheidend seien, nicht die Produktart selbst. Der Schritt spiegelt Singapurs vorsichtigen Ansatz gegenüber dezentralen Kryptowährungen wider, der Unterstützung für institutionelle Tokenisierung mit Beschränkungen für spekulative Privatanleger verbindet, und könnte auf strengere globale Überprüfung ähnlicher Plattformen hindeuten.

Hyperliquid, ein dezentrales Derivate-Protokoll, hat laut einem Bericht von @WuBlockchain kumulierte Einnahmen von über 1,4 Milliarden US-Dollar erzielt, wobei über 1,26 Milliarden US-Dollar für Rückkäufe seines nativen Vermögenswerts HYPE am offenen Markt verwendet wurden. Dies spiegelt eine starke Gebührengenerierung und ein Engagement für die Unterstützung des HYPE-Preises durch Rückkäufe wider, was die Märkte positiv im Hinblick auf mögliche Preiserhöhungen bewerten. Die Marktpreisgestaltung für ein HYPE von 100 US-Dollar bis Ende 2026 liegt bei 55,5 % JA, was auf wachsendes Vertrauen hindeutet. Zu den wichtigsten Faktoren, die zu beobachten sind, gehören Partnerschaften und technologische Fortschritte, während Sicherheitsverletzungen oder regulatorische Probleme die Stimmung beeinträchtigen könnten.

Kain Warwick, Gründer von Synthetix, warnte, dass der HYPE-Token von Hyperliquid den Inhabern keinen Anlegerschutz bietet, anders als traditionelle Aktien. Er stellte fest, dass HYPE keine rechtlichen Ansprüche auf die Protokollumsätze hat, und stellte die 50-prozentige Gebührenaufteilung der Börse mit Marktmachern in Frage, die die das Token stützende Rückkaufstrategie schwächen könnte. HYPE wird zwischen 80 und 98 US-Dollar gehandelt, wobei 97-99 % der Handelsgebühren für Rückkäufe und Token-Verbrennungen verwendet werden. HYPE wurde im November 2024 mit einem festen Angebot von 1 Milliarde Token und ohne VC-Zuteilung eingeführt; 31 % wurden per Airdrop an frühe Nutzer verteilt. Kernmitwirkende halten 23,8 %, die monatlich bis 2028 freigeschaltet werden. Anfang Oktober 2026 wurden 3,75 Millionen HYPE (etwa 330 Millionen US-Dollar) bewegt, teils über außerbörsliche Verkäufe, wobei ein Teil des Unlock-Managements mit der Überprüfung durch die MAS in Singapur verbunden ist. Warwick betonte, dass die Inhaber wegen der fortlaufenden Freischaltungen für Kernmitwirkende auf einen Mechanismus angewiesen sind, nicht auf rechtliche Ansprüche.

Hyperliquid Labs hat das siebentägige Unstaking von 3,75 Millionen HYPE-Token im Wert von rund 330 Millionen US-Dollar abgeschlossen, das mit einem institutionellen Over-the-Counter (OTC)-Deal verbunden ist. On-Chain-Tracker zeigen, dass die Token am 7. Oktober über fünf Wallets bewegt wurden, wobei anschließend 1,25 Millionen HYPE wieder zum Staking zurückkehrten. Käufer und Bedingungen der OTC-Vereinbarung bleiben ungenannt. Der Preis von HYPE fiel innerhalb von 24 Stunden um 4,32 % auf 87,07 US-Dollar, obwohl Daten nicht bestätigen, dass die OTC-Transaktion den Rückgang verursachte. Hyperliquid Strategies CEO David Schamis bestritt, dass sein Unternehmen der Käufer war. Das Institut, das die Zuteilung erhält, bleibt unidentifiziert, und zukünftige Wallet-Bewegungen könnten weitere Hinweise liefern.

Hyperliquid Labs hat das Unstaking von 3,75 Millionen HYPE-Tokens im Wert von etwa 330 Millionen US-Dollar abgeschlossen und die Hälfte davon an fünf Over-the-Counter-Käufer übertragen. Jeder Käufer erhielt 375.000 HYPE, wobei die Gesamtsumme die größte Token-Verteilung des Teams bisher darstellt. Die verbleibende Hälfte wurde noch nicht bewegt. Mitbegründer iliensinc bestätigte, dass die Übertragung Teil einer OTC-Vereinbarung mit einem nicht genannten institutionellen Gegenpart ist, die sicherstellt, dass die Tokens nicht auf den öffentlichen Markt gelangen. Die unstaked Menge entspricht etwa 1,5 % des zirkulierenden HYPE-Angebots und übertrifft frühere monatliche Verteilungen, die zwischen 140.000 und 534.000 HYPE lagen, bei weitem. Die Marktreaktion war positiv, der HYPE-Kurs stieg angesichts der Nachricht. Während der OTC-Deal den Verkaufsdruck mildert, bleiben Details zu den Käuferidentitäten und Sperrfristen ungenannt. Die tatsächliche unstaked Menge liegt unter den 9,9 Millionen HYPE, die in früheren Vesting-Plänen vorgeschlagen wurden, was möglicherweise einen geringeren Angebotsmonat für Inhaber signalisiert.

Hyperliquid Labs hat Singapur als seinen eingetragenen Hauptsitz bestätigt, wohin sein Team von rund 11 Personen im Jahr 2024 umgezogen ist, während die Monetary Authority of Singapore (MAS) erklärt hat, dass ihr nicht bekannt ist, dass die Plattform in einer großen Rechtsordnung reguliert wird. Die MAS hat Hyperliquid am 26. Juni in ihre Investoren-Warnliste aufgenommen, aber die Plattform wies darauf hin, dass die Eintragung kein Verbot oder eine Durchsetzungsmaßnahme darstellt. Hyperliquid erkannte seinen nicht regulierten Status an und zeigte sich bereit, mit den Regulierungsbehörden zusammenzuarbeiten. In einer separaten Entwicklung hat der Kraken-Mutterkonzern Payward vorgeschlagen, regulierte, auf Hyperliquid basierende Perpetual-Märkte für geeignete US-Kunden anzubieten, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung. Der Vorschlag würde die Bitnomial Exchange für die Vertragsverwaltung und Abwicklung nutzen, mit NinjaTrader Clearing für Kundenkonten. Dies folgt auf frühere Berichte, dass US-amerikanische Regulierungswege für solche Produkte erhebliche Zeit und Koordination zwischen den Behörden erfordern würden.

Hyperliquid Labs hat Singapur als Hauptsitz bestätigt, doch die Währungsbehörde von Singapur (MAS) erklärt, dass sie die dezentrale Plattform für unbefristete Futures nicht reguliert. Die Aufsichtsbehörde hat Hyperliquid im Juni 2026 in ihre Warnliste für Anleger aufgenommen und als nicht lizenziert eingestuft – ein Status, den das Unternehmen nicht bestreitet. Hyperliquid bezeichnet sich selbst als genehmigungsfreie Infrastruktur, bei der die Nutzer die Selbstverwahrung ihrer Gelder behalten und Transaktionen On-Chain abgewickelt werden. Die MAS betrachtet solche dezentralen Plattformen als außerhalb ihrer Zuständigkeit liegend; es wurden keine Durchsetzungsmaßnahmen angekündigt, die Warnung dient lediglich als öffentlicher Hinweis. Händler auf der Plattform verlassen sich auf das Protokolldesign und die Transparenz, nicht auf den Schutz durch lizenzierte Börsen.