Hyperliquid News

Grayscale hat die dezentrale Handelsplattform Hyperliquid in einem neuen Bericht als potenziellen „Finanzdienstleistungs-Giganten“ beschrieben und dabei ihr schnelles Wachstum bei Krypto-Perpetual-Futures hervorgehoben. Die Plattform erzielte im Jahr 2025 einen Umsatz von rund 800 Millionen US-Dollar und wickelte ein Volumen von etwa 2,9 Billionen US-Dollar ab, wodurch sie Marktanteile von zentralisierten Börsen wie Binance und Bybit gewann. Hyperliquid hat sich über Kryptowährungen hinaus auf tokenisierte Aktien, Rohstoffe und Prognosemärkte ausgeweitet, und zwar über die Systeme HIP-3 und HIP-4, und positioniert sich als globaler 24/7-Handelsplatz. Analysten warnen jedoch, dass regulatorische Hürden bestehen bleiben, da die Plattform US-Nutzer aufgrund rechtlicher Unsicherheiten blockiert und der HYPE-Token weiterhin sehr volatil ist.

Jeff Sprecher, Gründer der ICE und Architekt der NYSE, bezeichnete Hyperliquid als „größer als die Nasdaq“ beim Volumen und lobte das 11-köpfige Team für den Aufbau einer Blockchain-Börse, die am Wochenende Rohöl-Perpetuals handelt, wenn die ICE geschlossen ist. HYPE erholte sich um 10 % auf 62,50 US-Dollar. JPMorgan warnte, dass sich der „Debasement Trade“ angesichts nachlassender geopolitischer Spannungen auflöse, und verwies auf Abflüsse aus Bitcoin- und Gold-ETFs. Standard Charter setzte ein Jahresendziel von 40.000 US-Dollar für Ethereum und verglich seinen aktuellen Zustand mit Amazon nach der Dotcom-Blase. Anthropic nahm 65 Milliarden US-Dollar bei einer Bewertung von 965 Milliarden US-Dollar auf – das Doppelte seiner Bewertung vom Februar – und veröffentlichte Claude Opus 4.8. Die größten Kryptowährungen legten leicht zu: BTC bei 73.300 US-Dollar, ETH bei 2.000 US-Dollar und SOL bei 82 US-Dollar.

Jeffrey Sprecher, CEO der Intercontinental Exchange (ICE), sagte auf einer Bernstein-Konferenz, dass die dezentrale Perpetual-Futures-Plattform Hyperliquid „größer als die NASDAQ“ sei, obwohl sie nur 11 Kernentwickler habe. Er gab bekannt, dass sein Team die Gründer von Hyperliquid mehrfach getroffen habe – ein Zeichen dafür, dass traditionelle Börsen Krypto-native Plattformen ernst nehmen. Während der HYPE-Token von Hyperliquid eine Marktkapitalisierung von 15,1 Milliarden US-Dollar hat, verglichen mit 50 Milliarden US-Dollar der Nasdaq, ist der Vergleich beim täglichen Volumen der Perpetual Futures zutreffend: Hyperliquid wickelt Milliarden ab und hält über 70 % des dezentralen Perp-DEX-Marktes. Sprecher hob den Wochenendhandel mit Öl-Derivaten bei Hyperliquid hervor, ein Muster, das auch von JPMorgan bemerkt wurde, als ein entscheidender Faktor für das Interesse. Nach US-Recht sind die Perpetual Futures von Hyperliquid Swaps, die dem Dodd-Frank-Gesetz unterliegen – die nicht regulierte Offshore-Plattform operiert jedoch ohne Compliance. Sprecher forderte faire Wettbewerbsbedingungen und sagte klarere regulatorische Antworten in den kommenden Monaten voraus, entweder durch eine neue regulierte Kategorie für Perpetual Futures oder indem Offshore-Plattformen in bestehende Rahmenbedingungen einbezogen werden.

Hyperliquid (HYPE) schoss um fast 10 % auf 62,30 US-Dollar in die Höhe, nachdem Intercontinental Exchange (ICE)-CEO Jeff Sprecher sein Wall-Street-Potenzial hervorgehoben hatte und betonte, dass die dezentrale Derivateplattform größer sei als die Nasdaq. Sprecher lobte das 11-köpfige Team von Hyperliquid, den Wochenendhandel, den 100-fachen Hebel und das On-Chain-Orderbuch – ein Zeichen für wachsendes institutionelles Interesse. HYPE rangiert nun als elftgrößter Krypto-Wert nach Marktkapitalisierung, gestützt durch Rückkäufe in Höhe von 1,16 Milliarden US-Dollar und starke Whale-Aktivität. Der Token liegt nur 4 % unter seinem Allzeithoch und ist im vergangenen Jahr um 80 % gestiegen, während die Grenze zwischen zentralisierten Börsen und DeFi-Plattformen weiter verschwimmt.

Die dezentrale Derivate-Plattform Ventuals hat angekündigt, Nutzer innerhalb von 48 Stunden zu entschädigen, nachdem ein Pre-IPO-SpaceX-Perpetual-Kontrakt auf Hyperliquid innerhalb von 30 Minuten um 45 % eingebrochen war, 484 Nutzer liquidierte und einen Nominalwert von 1,74 Millionen US-Dollar vernichtete. Der Absturz wurde laut Ventuals durch fehlerhafte Daten eines Offchain-Oracle-Anbieters verursacht. Der Kontrakt bildet die spekulative Bewertung von SpaceX ab, gewährt jedoch keine Eigenkapital- oder Stimmrechte. Ventuals bietet ähnliche Pre-IPO-Kontrakte auch für Anthropic und OpenAI an.

Jeffrey Sprecher, CEO von Intercontinental Exchange (ICE), sagte am Mittwoch, dass die NYSE-Mutter mehrere Treffen mit Hyperliquid abgehalten habe, um den Onchain-Perpetual-Futures-Markt zu erkunden. Auf einer Bernstein-Konferenz bestätigte Sprecher, dass ICE ein „Level Playing Field“ mit den Regulierungsbehörden anstrebe und sich frage, warum Hyperliquid operieren könne, während traditionelle Börsen Einschränkungen unterlägen. Sprecher wies darauf hin, dass ICE mit OKX zusammenarbeite, um Öl-Perpetual-Kontrakte zu listen, die an die Benchmarks Brent Crude und WTI von ICE gekoppelt seien. Er hob das wachsende Interesse am 24/7-Handel aufgrund der Nahostkonflikte hervor, da Händler die Märkte von Hyperliquid in Nebenzeiten nutzen. ICE hat auch in OKX und Polymarket investiert. Der CEO prognostizierte, dass der bevorstehende Börsengang von SpaceX testen könnte, wie sich Onchain-Pre-IPO-Märkte auf traditionelle Listings auswirken. Die Regulierungsbehörden stünden vor der Wahl, neue Kategorien für Perpetual Futures zu schaffen oder sie als Swaps im Rahmen bestehender Regelungen zu behandeln.

Bitweise positioniert Hyperliquid als grundlegende Infrastruktur für die zukünftige Finanzwelt, mit starkem Anlegerinteresse an seinen HYPE-ETF-Produkten seit dem Start von BHYP. Das Unternehmen setzt HYPE hausintern ein, um die Renditen zu steigern, und verwendet 10 % der Verwaltungsgebühren, um HYPE-Token für seine Bilanz zu kaufen, während es Wallet-Adressen für die On-Chain-Überprüfung öffentlich zugänglich macht. Ryan Rasmussen, Head of Research bei Bitwise, argumentiert, dass Hyperliquid zu einem System werden könnte, auf dem der Großteil des traditionellen Finanzwesens läuft, und verweist auf das Wachstum bei Perpetuals, Prognosemärkten und dem Spot-Handel. Er hebt die Partnerschaft zwischen Coinbase und Hyperliquid für USDC-Liquidität als Beleg für das institutionelle Momentum hervor. Bitwise sieht Hyperliquid von einem freundlicheren regulatorischen Umfeld profitieren, wobei 99 % der Plattformgebühren für den Kauf und die Verbrennung von HYPE-Token verwendet werden – ein Mechanismus, der mit Aktienrückkäufen vergleichbar ist. Zu den Risiken zählen jedoch die regulatorische Prüfung von Perpetual-Märkten, die makroökonomische Unsicherheit und der Druck, den traditionelle Börsen auf dezentrale Plattformen ausüben. Rasmussen stellt fest, dass Finanzberater über die grundlegende Krypto-Skepsis hinausgehen und nun über Portfolioallokation und Tokenisierung diskutieren, auch wenn die institutionelle Akzeptanz noch am Anfang steht. Er beschreibt die Qualität der Beratungsgespräche als im Vergleich zu vor zwei Jahren deutlich verbessert.

Hypernova, eine proprietäre Handelsplattform auf Basis von Hyperliquid, hat 3 Millionen US-Dollar in einer Pre-Seed-Finanzierungsrunde unter der Führung von Lemniscap eingesammelt, mit Beteiligung von Very Early Ventures, CMS Holdings, Pivot Global und Angel-Investoren aus dem Hyperliquid-Ökosystem. Die Runde wurde Mitte Oktober abgeschlossen und war dreifach überzeichnet; sie wurde als SAFE mit Token-Warrants strukturiert. Die Plattform will Probleme im traditionellen Prop-Trading lösen, indem sie Smart Contracts für transparente, überprüfbare Trader-Auszahlungen nutzt und auf Basis der Trader-Qualität dynamisch entscheidet, ob Positionen an den Markt gebracht werden. Hypernova befindet sich derzeit in einer geschlossenen Alpha-Phase, hat 250 Trader an Bord geholt und über 30.000 US-Dollar ausgezahlt. Es plant, innerhalb von zwei Monaten öffentlich zu starten, wobei 1 Million US-Dollar der Finanzierung für eine Auszahlungsreserve und der Rest für die Teamexpansion verwendet werden.

Der Pre-IPO-SpaceX-Perpetual-Kontrakt von Hyperliquid erlitt am Donnerstag einen Flash-Crash, fiel innerhalb von 30 Minuten um fast 45 % von 2.277 USD auf 1.254 USD, bevor er sich auf 2.169 USD erholte. Der Crash führte zur Liquidation von 405 Nutzern mit 1.393 Positionen und vernichtete einen Nominalwert von 1,51 Millionen USD. Die dünne Liquidität des Kontrakts verschärfte den Crash, wobei der größte Teil des vorherigen 24-Stunden-Volumens von 4,87 Millionen USD in einer einzigen Kerze absorbiert wurde. Die mediane liquidierte Position hatte nur 31 USD Margins, was auf Privatanleger mit hohem Hebel hindeutet. Im Gegensatz zu Bitcoin- oder Ethereum-Futures hat der SPACEX-Kontrakt keinen öffentlichen Preisbenchmark, da SpaceX-Aktien nur auf privaten Sekundärmärkten gehandelt werden. Selbst nach dem Crash lag der Mark-Preis des Kontrakts bei 2.132 USD und damit über dem Oracle-Preis von 1.908 USD.

Der Blockchain-Infrastrukturanbieter P2P.org hat Syncro Data Stream gestartet, einen Echtzeit-Blockchain-Datenstrom für Sui und Hyperliquid. Das Produkt liefert On-Chain-Transaktions- und Orderflow-Daten direkt von den aktiven Validator-Knoten von P2P.org und umgeht öffentliche Endpunkte für geringere Latenz. Es kostet 2.000 USD pro Monat und Netzwerk und beinhaltet eine einwöchige kostenlose Testphase. Syncro Data Stream ist Teil der Syncro-Produktlinie von P2P.org, zu der auch Syncro Sender für Solana gehört. Der Dienst soll Trading-Teams und Market Makern einen schnelleren Zugang zu Daten bieten, die für die Ausführung auf Hochgeschwindigkeits-Blockchains entscheidend sind.